UK FINTECH STARTUP, BRIGHT * SUN, DOSTAJE 200 TYS. DOLARÓW ZA SWOJĄ ALGORYTMICZNĄ TECHNOLOGIĘ VC DEAL-SOURCING - TECHCRUNCH - MEDIA SPOŁECZNOŚCIOWE - 2019

Anonim

Bright * Sun to brytyjski startup fintech, który pomaga firmie VC decydować o tym, w które startupy inwestować. Oznacza to, że nieuchronnie musi przejść cienką linię, jeśli chodzi o pozyskiwanie zewnętrznych inwestycji - w celu uniknięcia potencjalnych konfliktów interesów - co może być jednym z powodów, dla których do tej pory kierowano go do źródeł zewnętrznych.

Od momentu rozpoczęcia prac technicznych mających na celu wsparcie działalności startupowej, w 2011 roku firma Bright * Sun została sfinansowana ze środków prywatnych przez trzech współzałożycieli, którzy mają doświadczenie w zarządzaniu funduszami hedgingowymi i finansami ilościowymi (rezygnując z pracy w dzień w mieście, aby wskoczyć do świat startupów). Ale teraz jest on brany za 200 000 $ w ramach finansowania przez Angel z zespołu inwestorów z London Venture Partners, który zainwestował fundusze seed w startupach Supercell (które przeszły z Softbankiem za 1, 53 miliarda dolarów).

Zainteresowani inwestorzy LVP, Paul Heydon, David Gardner i David Lau-Kee, inwestują w Bright * Sun osobiście, tj. Jako inwestorzy Angel, a nie inwestujący w firmę; fintech nie jest obszarem, w który inwestuje LVP.

Jasne * Trzej współzałożyciele firmy Sun opracowali zastrzeżony algorytm, który zasila usługę rekomendacji inwestycyjnych dla VC, która jest zasilana przez różne źródła danych - w tym wiadomości branżowe, bazy danych o finansowaniu firmy, takie jak CrunchBase i AngelList, wskaźniki wynajmu, sklep z aplikacjami i Rankingi Alexa i serwisy społecznościowe, aby wymienić niektóre z rozmów. Jasne * Słońce słucha, by w końcu wydobyć cenne sugestie inwestycyjne dla swoich klientów.

Gra w kosmosie z takimi startupami, jak MatterMark, kolejną platformą sygnalizującą dane dla VC, a także rywalizującymi z wątpiącymi, którzy kwestionują wartość algorytycznego podejścia do inwestowania w transakcje, jeśli chodzi o przesiewanie użytecznej inwestycji sygnały z tak dużego hałasu.

"Zasadniczo zbieramy dużo danych z różnych miejsc, zbieramy wiadomości, mamy setki różnych kanałów informacyjnych, które zbieramy na ciekawe informacje o firmach, materiałach na LinkedIn, w CrunchBase, na AngelList, informacje o ofertach pracy, więc kto zatrudnia jakich konkretnych stanowisk i w jakich rejonach geograficznych, Alexa, iTunes, Android, a potem używamy tego, a my czerpiemy z tego sygnały i łączymy je, aby generować algorytmiczne zalecenia dla różnych funduszy "- mówi współzałożyciel i dyrektor generalny Stephen Piron.

Aby dostosować swoje zalecenia do konkretnego klienta, firma Bright * Sun korzysta również z danych dostarczanych przez klientów inwestora, aby wyeliminować sektory i startupy, którymi są najbardziej zainteresowane.

"Co nam daje fundusz, to lista firm, które obecnie monitorują, i które informują, jakie konkretne rekomendacje otrzyma fundusz", mówi Piron. "Wszystkie fundusze mają nieco inną metodologię, ale są już blisko, więc będą miały priorytetową listę interesujących inwestycji - takich jak gorące inwestycje, w które mogą chcieć podpisać arkusz terminów z inwestycjami średnimi / ciepłymi, a następnie te fajne, chcesz oglądać i zobaczyć, co się stanie.

"To dla nas ważny wkład - a zalecenia (które dostarczamy naszym klientom) są, ogólnie rzecz biorąc, dwoma rodzajami: te, które są podobne do rzeczy, które już śledzą, i które są łatwe do sprawdzenia, ponieważ są to rzeczy, które mogły prześlizgnąć się przez Mogą więc spoglądać na skandynawskie firmy zajmujące się grami i być może zauważyliśmy jeszcze dwa, które z jakiegoś powodu po prostu nie widziały, a następnie firmy, które mogą znajdować się na wcześniejszym etapie niż niektóre z gorących firm, które już śledzą Które są bardziej interesujące, ale trudniejsze do zweryfikowania. "

Jasne * W czerwcu ubiegłego roku firma Sun uruchomiła wersję beta usługi pozyskiwania transakcji, wprowadzając na początku lipca pełną płatną ofertę. Od tego czasu udało mu się pozyskać około tuzina klientów VC, z Wielkiej Brytanii i Stanów Zjednoczonych, według Piron.

Pod względem ilościowego określenia mocy algorytmu Bright * Sun i wartości jego rekomendacji inwestycyjnych, to zawsze będzie trudne. Zwłaszcza, że ​​nawet duże firmy VC nie dokonują tylu inwestycji rocznie, więc nie trzeba podejmować wielu trudnych decyzji opartych na danych.

"Trudno wskazać na jeden wyraźny przykład", przyznaje Piron, zapytany o dowody, na które może wskazywać, aby wesprzeć wartość algorytmu Bright * Sun's.

"Sukces polega na tym, że ludzie go używają i kupują, a niektóre duże firmy używają go codziennie, a to ważna część ich przepływu transakcji" - dodaje. "Otrzymujemy informację zwrotną, że widzieli coś, co było zaleceniem, a następnie uczą się kilka tygodni, a może tydzień później, że ktoś inny w to zainwestował, a oni są jak" dobrze, to jest dobre, właśnie tam dotarliśmy zbyt wolno'."

Piron podkreśla, że ​​nie widzi opartych na algorytmach decyzji inwestycyjnych, które kiedykolwiek całkowicie zastąpiły ludzki VC. Celem firmy Bright * Sun nie jest konkurowanie / zastępowanie VC, lecz sprzedaż im użytecznej usługi uzupełniającej, która może prowadzić monitorowanie rynku na szeroką skalę, aby wspierać i wspierać decyzje podejmowane przez inwestorów ludzkich.

"Są pewne rzeczy, których algorytm nie może zastąpić", mówi TechCrunch. "Nigdy nie możemy naprawdę spojrzeć w czyjeś oczy i ocenić, czy jest to osoba, której ufasz, prawda?" Mam nadzieję, że to sprawia, że ​​ich praca jest łatwiejsza. Niektóre VC są bardziej responsywne niż inne

.

to delikatna rozmowa. "

Podczas gdy niektóre firmy VC próbują zrobić więcej algorytmicznego zaopatrzenia w dane w firmie, trend Piron opisuje jako najgorętszy w Dolinie Krzemowej (w porównaniu z Europą), nie widzi tego jako podważającego specjalistyczną usługę Bright * Sun może zaoferować - ponieważ "to wszystko, co robimy".

"Wiele dużych VC próbowało tego wewnętrznie, a oni byli sfrustrowani tym, jak trudny jest problem, i zasadniczo nie są to domy oprogramowania, nie są naukowcami ani danymi naukowcami, są VC i ich frustracją. pochodzi z niedoszacowania tego, jak trudny jest problem "- mówi.

Trudne, a może niemożliwe - w zależności od twojego poglądu na debatę na temat sygnału do hałasu. Ale wtedy wartość i postrzeganie wartości są ze sobą nierozerwalnie związane, więc nawet jeśli algorytm Jasnego * Słońca nie jest w stanie destylować wewnętrznej wartości, to jeśli przynajmniej wyssie sentyment z dużych danych statycznych, prawdopodobnie i tak tworzy coś wartościowego. (Plus, jeśli klienci VC Bright * Sun uważają, że usługa ta jest dla nich wartościowa, nawet bez twardych danych, które potwierdzają to uczucie, to ma wartość).

"Jeśli ludzie myślą, że coś jest ważne, to staje się ważne - nawet jeśli nie jest to istotne" - dodaje Piron. "Wszyscy mamy doświadczenie w tym, że pracowaliśmy w ilościowym świecie finansów, więc pracowałem w dużym funduszu hedgingowym, w którym zadaniem było odgadywanie sygnału od hałasu - to było na rynkach kapitałowych, rynkach kontraktów terminowych, i handlu kwantowego i handlu efektami.Jest to inne, ale istnieje wiele podobieństw w tym, że jest dużo hałasu i próbujesz dowiedzieć się, gdzie jest podstawowy sygnał w tym hałasie?

"Nawiasem mówiąc, zapasy mają również wszystkie te dziwne sprzężenia zwrotne, a jeśli ludzie myślą, że akcja rośnie, to zwykle podnoszą się tylko dlatego, że ludzie myślą, że idzie w górę".

Jeden sygnał, według Piron, mówi, że Bright * Sun może (czasami) odróżniać, kiedy startup podszywa się pod niego - czy to poprzez kupowanie obserwatorów mediów społecznościowych, czy manipulowanie rankingami sklepów z aplikacjami, by sztucznie zawyżać popularność swojej aplikacji, na przykład.

"Możemy w pewnym stopniu zrozumieć - w pewnym stopniu, a nie doskonale - uzasadnioną trakcję w odniesieniu do tych wskaźników w porównaniu ze sztucznymi metrykami, więc można zauważyć, że czasami występują bardzo stałe wzrosty (w używaniu / adopcji)", mówi. "Niektóre z tych mediów społecznościowych można zobaczyć, że je kupują lub nie są autentyczne, nawet w sklepie iTunes Store. Możemy to zrobić, chociaż jest to również bardzo trudny problem. potrafię zrobić to doskonale. "

Jasne * Firma Sun wykorzysta ten pierwszy zewnętrzny zastrzyk gotówki z trójki aniołów LVP, aby rozbudować swoją trzyosobową drużynę (z "garstką" większą liczbą pracowników, jak to określił Piron), a także kontynuować budowę swojej technologii.Kiedy próbujesz przyciągać sygnały dźwiękowe, jest to nieuniknione wyzwanie technologiczne.

Ostatecznie mówi, że widzi przyszłość Bright * Sun, poza zwykłym kierowaniem technologii VC - nawet jeśli jest to miejsce, w którym na razie koncentruje się na swoich wysiłkach. "Na razie pierwszymi użytkownikami są VC z technologii, ale mamy agresywne plany, aby rozwinąć się w większy świat private equity i inny rodzaj mniej zaawansowanych technologii - lub nie tylko skupić się na branżach technologicznych. A więc takie rzeczy jak farmacja i wiele innych finanse i prywatne firmy kapitałowe ", dodaje.